[M&A] 電能実業、株主が香港電灯の分離上場を承認

長江実業グループのインフラ部門、長江基建（ＣＫＩ）の関連企業で、電力持ち株会社のパワーアセッツ・ホールディングス（電能実業）は６日、同日開催した臨時株主総会で、香港島とラマ島に電力を供給する傘下の香港電力事業部門、香港電灯（ホンコン・エレクトリック）の分離（スピンオフ）・上場計画が承認されたと発表した。99.7％を上回る株主が同計画に賛成した。

７日付香港各紙によれば、パワーアセッツは同日、新規株式公開（ＩＰＯ）に向けプレマーケティングを開始した。公式の投資家向け説明会は来週実施し、公募価格の発表は今月22日、香港取引所（ＨＫＥＸ）への上場は29日となる見通しだ。資金調達額は最大444億HKドル（約6,000億円）に上るとみられ、香港でのＩＰＯとしては、2010年10月に204億米ドル（約２兆円）以上を調達したアメリカン・インターナショナル・アシュアランス（ＡＩＡ）の上場時以来の最大規模となる。

同計画ではステープル証券方式を採用し、分離上場完了後にはパワーアセッツはこのうち30～49.9％の権益を保有する。上場日から今年末までの投資家への配当利回りは5.5～7.26％としている。

臨時株主総会後、パワーアセッツの霍建寧（カニング・フォック）会長は、わずかな少数株主が反対しているものの、経営陣は同計画がもたらす利益について説明したとコメント。だが市場の見方は分かれており、長期投資家の多くが１株当たり利益の希薄化について懸念を表明している。（NNA.ASIA）